La storia inizia quando Mr. Krabs apre un nuovo locale Krusty Krab 2, e deve decidere chi ne sarà il direttore. Spongebob è convinto che sarà lui a essere scelto, per la sua assoluta dedizione al lavoro, ma gli viene preferito Squiddy poiché è più grande di lui. Nel frattempo Plankton è frustrato dal successo del suo concorrente Krabs, e attua un piano per rovinarlo e impossessarsi della ricetta del famoso panino Krubby Patty: ruba la corona di Re Nettuno e fa ricadere la colpa su mr. Krabs. Quando l’impulsivo Re Nettuno, infuriato, sta per giustiziare mr. Krabs, appare Spongebob, stordito dopo che per attenuare la delusione aveva mangiato insieme a Patrick un’ infinità di gelati nel suo locale preferito, Goofy Goober.